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What is Change in Net Working Capital? NWC Formula + Calculator

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Working capital is also a measure of a company’s operational efficiency and short-term financial health. If a company has substantial positive NWC, then it could have the potential to invest in expansion and grow the company. If a company’s current assets do not exceed its current liabilities, then it may have trouble growing or paying back creditors. Working capital is the difference between a company’s current assets and current liabilities. A negative working capital calculation means the current assets, if liquidated, would not cover all the current liabilities.

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In other words, it is the measure of the liquidity of a business and its ability to meet short-term expenses. Since the growth in operating liabilities is outpacing the growth in operating assets, we’d reasonably expect the change in NWC to be positive. For instance, if NWC is negative due to the efficient collection of receivables from customers that paid on credit, quick inventory turnover, or the delay of supplier/vendor payments, that could be a positive sign. The screenshot below is of Apple’s cash flow statement, where the highlighted rows capture the change in Apple’s working capital assets and working capital liabilities. The company’s cash flow will increase not because of Working Capital, but because the company earns profits on the sale of these products.

Working Capital Formula

On the same line, Negative working capital does not mean that it is bad. It can be the case that the company has purchased something to expand its business. But if it is negative for a long time, it can imply that a company is in a difficult position. Companies can optimize the use of working capital with a working capital management strategy.

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Posted: Wed, 02 Aug 2023 16:01:00 GMT [source]

From there, subtract one working capital figure from the other, giving you the difference between them. Divide that difference by the earlier period’s working capital to calculate this change as a percentage. A company in good financial shape should have sufficient working capital on hand to pay its bills for one year. You can tell if a company has the resources necessary to expand internally or if it will need to turn to a bank or investors to raise additional funds by studying its working capital.

Using financial KPIs can prove very useful to find reliable partners and customers. For example, monitor customer payments by requesting acknowledgement of invoices sent and follow up with reminders when
payment terms have been breached. But be flexible before taking costly legal actions and maintain good customer relationships. This article will go over what a change in net working capital means and why it’s important for any small business owner.

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It tells whether the company has how much capital to fund different activities in day to day course of the business. Working capital acts as an aid to warn the company when is almost on the edge to run out of cash. Like when you have $100 and you know that you need to pay a debt of $80 to your friend and $20 for bills. Thus, a change in working capital can be used to find free cash flow to the firm during DCF valuation. Let’s now understand why working capital is important for any business or a firm.

For example, say a company has $100,000 of current assets and $30,000 of current liabilities. This means the company has $70,000 at its disposal in the short term if it needs to raise money for a specific reason. Working capital estimates are derived from the array of assets and liabilities on a corporate balance sheet.

Generally, it is bad if a company’s current liabilities balance exceeds its current asset balance. This means the company does not have enough resources in the short-term to pay off its debts, and it must get creative in finding a way to make sure it can pay its short-term bills on time. A short-period of negative working capital may not be an issue depending on a company’s place in its business life cycle and if it is able to generate cash quickly to pay off debts. Working capital is the amount of current assets that’s left over after subtracting current liabilities. Working capital can be a barometer for a company’s short-term liquidity.

Can Working Capital Be Negative?

The value of working capital can say a lot about the financial health of the company. If the value is positive, it means that the company has enough assets to pay off its liabilities of the company in one year’s period and there is excess money left in hand. If the value is negative, it means that the company doesn’t have enough money to pay its liabilities. Similarly, if the company has a zero value, it means the number of assets were equal to the number of liabilities of the company. As per the liquidity ratios, the current ratio is also known as the Working capital ratio.

  • It’s a commonly used measurement to gauge the short-term health of an organization.
  • The company has a claim or right to receive the financial benefit, and calculating working capital poses the hypothetical situation of the company liquidating all items below into cash.
  • Under sales and cost of goods sold, lay out the relevant balance sheet accounts.
  • Whereas long-term assets like machinery will stay with the company for a longer period.

Late payments can force many companies to draw on their working capital to pay the bills in the best of times, and in fact payment delays are the leading cause of insolvencies. When that $100,000 order comes in next month, you can then pay your financing. However, if you did not have enough cash in your business to pay for the raw materials, that $100,000 change in net working capital is going to stay negative until you pay off your financing. The change in NWC comes out to a positive $15mm YoY, which means that the company is retaining more cash within its operations each year. In our hypothetical scenario, we’re looking at a company with the following balance sheet data (Year 0). An increase in the balance of an operating asset represents an outflow of cash – however, an increase in an operating liability represents an inflow of cash (and vice versa).

What is working capital ratio?

The company cannot cover its debts with its current working capital and will likely have difficulty paying back its creditors. Most analysts consider ratios between 1.5 and 2.0 as ideal, indicating a company is making effective use of its assets. An excessively high ratio, usually greater than 2.0 can indicate the company is not making the best use of its assets, allowing excess cash to sit idle. Current liabilities are all liabilities due within 12 months of the balance sheet date, including accounts payable, taxes, wages, and interest owed.

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If the situation continues, it may eventually be forced to shut down. A company has positive working capital if it has enough cash, accounts receivable and other liquid assets to cover its short-term obligations, such as accounts payable and short-term debt. When a working capital calculation is negative, this means the company’s current assets are not enough to pay for all of its current liabilities. The company has more short-term debt than it has short-term resources. Negative working capital is an indicator of poor short-term health, low liquidity, and potential problems paying its debt obligations as they become due. Working capital represents a company’s ability to pay its current liabilities with its current assets.

Well, when you calculate the current ratio, you are actually dividing current assets by current liabilities. Whereas in working capital you’re actually deducting the liabilities from current assets. Besides that, in the first case, you’ll get the answer in the form of a ratio.

At the end of 2021, Microsoft (MSFT) reported $174.2 billion of current assets. This included cash, cash equivalents, short-term investments, accounts receivable, inventory, and other current assets. Simply take the company’s total amount of current assets and subtract from that figure its total amount of current liabilities. The result is the amount of working capital that the company has at that point in time. A more stringent liquidity ratio is the quick ratio, which measures the proportion of short-term liquidity as compared to current liabilities.

If a company has enough working capital, it can continue to pay its employees and suppliers and meet other obligations, such as interest payments and taxes, even if it runs into cash flow challenges. Similarly, as discussed above, a change in net working capital is also critical in determining the business’s cash position. Companies need cash to operate, and they might have to face a difficult time if they do not have sufficient cash balances. Drastic positive change in net working capital means that cash balance is rapidly reducing, and if unprecedented circumstances arrive, companies have to sell their fixed assets to pay off. Change in Net Working Capital is calculated as a difference between Current Assets and Current Liabilities.

  • Whereas in working capital you’re actually deducting the liabilities from current assets.
  • Changes in working capital can be a red flag, particularly for small businesses that do not have the luxury of being able to wait for cash flow to even out.
  • An exception to this is when negative working capital arises in businesses that generate cash very quickly and can sell products to their customers before paying their suppliers.
  • For example, a retailer may generate 70% of its revenue in November and December — but it needs to cover expenses, such as rent and payroll, all year.
  • Common examples of current assets include cash, accounts receivable, and inventory.

To calculate working capital, subtract a company’s current liabilities from its current assets. Both figures can be found in the publicly disclosed financial statements for public companies, though this information may not be readily available for private companies. The formula to calculate net working capital is gross working capital (GWC ) minus the current liabilities.

Several financial ratios are commonly used in working capital management to assess the company’s working capital and related factors. For example, a retailer may generate 70% of its revenue in November and December — but it needs to cover expenses, such as rent and payroll, all year. The Days Sales Outstanding is a key indicator for your cash flow management and credit risk. The biggest drain affecting your working capital requirement is payment delays.

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Whereas assets are items that can earn you money in the future but working capital can’t yield anything to you. Yes, current assets are a part of the we can see working capital figure changing formula of working capital but working capital isn’t an asset. Working capital proves to be an important tool for analysis for short-term periods.

A current ratio of more than 1 indicates that a company has enough current assets to cover bills coming due within a year. The higher the ratio, the greater a company’s short-term liquidity and its ability to pay its short-term liabilities and debt commitments. For example, if a company’s balance sheet has 300,000 total current assets and 200,000 total current liabilities, the company’s working capital is 100,000 (assets – liabilities). This reflects the fact that it factors in current assets and current liabilities, which are generally defined as being able to be converted into cash within a year. Working capital ratio is a measurement that shows a business’s current assets as a proportion of its liabilities.

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Barbearia, tricologia e atendimento humanizado: o trabalho de Paulo Villa na nova era do cuidado masculino

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Nos últimos anos, o universo das barbearias deixou de ser apenas um local de corte de cabelo e barba para se tornar um espaço de autocuidado, identidade e saúde masculina. Inserido nesse movimento, o trabalho de Paulo Dias Júnior – conhecido profissionalmente como Paulo Villa – mostra como a combinação entre barbearia, tricologia e educação pode transformar a relação do homem com a própria imagem e com o couro cabeludo.

Barbeiro, terapeuta capilar e educador, Paulo reúne mais de uma década de atuação em salão e barbearia, somada à formação em Publicidade e Propaganda e à pós-graduação em Tricologia e Ciências Cosméticas. Essa base técnica e acadêmica permite que ele vá além do corte bem executado: cada atendimento é pensado como um ritual, que inclui análise do couro cabeludo, escolha de produtos adequados e orientações claras para que o cliente entenda o que está acontecendo com seus fios e pele.

Tricologia dentro da barbearia

Ao trazer a tricologia para o dia a dia da barbearia, Paulo amplia o papel do barbeiro no cuidado masculino. Em vez de olhar apenas para o estilo do corte, ele avalia disfunções e anormalidades do couro cabeludo – como oleosidade excessiva, ressecamento, descamação, sensibilidade e queda – e estrutura protocolos específicos com máscaras, óleos e produtos terapêuticos voltados à recuperação da saúde capilar.

O foco não é apenas “disfarçar” problemas, mas educar o homem para reconhecer sinais de alerta, seguir rotinas simples de cuidado em casa e, quando necessário, buscar apoio médico especializado. Nesse sentido, o barbeiro deixa de ser um mero executor de serviços e passa a atuar como primeiro ponto de triagem e orientação para clientes que muitas vezes nunca haviam falado sobre saúde capilar com um profissional.

Atendimento humanizado e protocolos personalizados

Na cadeira de Paulo, cada atendimento é conduzido de forma humanizada e personalizada. Antes da tesoura ou da navalha, vem a escuta: entender rotina, hábitos, queixas estéticas e inseguranças. A partir disso, ele adapta técnicas de corte, barba e terapia capilar ao perfil de cada cliente – do clássico ao contemporâneo, do público executivo ao jovem que está deixando a barba crescer pela primeira vez.

Essa abordagem se reflete também na criação de protocolos e rituais de barbearia para outros profissionais. Com experiência em marketing e planejamento estratégico para o setor da beleza, Paulo desenvolve planos de serviço e de produtos que ajudam barbearias a estruturarem atendimentos mais completos, com ticket médio maior, fidelização e posicionamento diferenciado no mercado masculino.

Educador e referência para profissionais da beleza

Além do atendimento direto ao público, Paulo atua como educador no programa Barber Therapist e como técnico nacional vinculado à indústria cosmética profissional, ministrando cursos e treinamentos para barbeiros e terapeutas capilares em diferentes regiões do país. Nessas formações, ele trabalha desde a leitura correta do couro cabeludo e dos fios até a construção de uma comunicação mais simples e honesta com o cliente, aproximando ciência, rotina de barbearia e resultados visíveis no espelho.

Sua presença em eventos do setor e em programas de capacitação reforça esse papel de ponte entre a prática do salão e o universo educacional, ajudando a consolidar a figura do barbeiro–terapeuta capilar como um novo protagonista dentro do mercado de beleza masculina.

Nova vertente do estilo masculino: estética com saúde

O trabalho de Paulo Villa sintetiza uma tendência clara: o homem contemporâneo não quer apenas um corte “da moda”, mas soluções que unam estilo, bem-estar e informação confiável. Ao integrar tricologia, atendimento humanizado e educação profissional, Paulo contribui para uma nova vertente do cuidado masculino, em que a barbearia se torna também espaço de prevenção, autoestima e consciência sobre a saúde dos fios e do couro cabeludo.

Essa combinação de conhecimento técnico, experiência em atendimento e atuação educativa o posiciona como uma das referências na transição das barbearias tradicionais para um modelo mais completo, que valoriza tanto a imagem quanto a saúde capilar do homem.

Sobre Paulo Villa

Paulo Dias Júnior, o Paulo Villa, é barbeiro, terapeuta capilar e educador, com formação em Publicidade e Propaganda e pós-graduação em Tricologia e Ciências Cosméticas. Com mais de dez anos de experiência em barbearias e salões, ele se especializou em integrar estética, saúde capilar e comunicação acessível para o público masculino. Além de atender em barbearia, Paulo desenvolve protocolos de cuidados para diferentes tipos de couro cabeludo, presta consultoria para estabelecimentos do setor e ministra cursos para profissionais que desejam atualizar seus serviços e elevar o padrão de qualidade no cuidado masculino.

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Business

A Arquiteta de Pontes Sociais: Como Kátia Gomes Reinventa a Inclusão Produtiva no Brasil

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Em um país marcado por profundas desigualdades, a assistente social Kátia Gomes Araújo constrói uma carreira singular ao conectar a proteção social à inclusão de trabalhadores com deficiência, tornando-se uma referência em um campo que raramente dialoga de forma integrada. Sua metodologia, que une acolhimento, qualificação e articulação com o mercado, começa a chamar a atenção para além das fronteiras brasileiras.

Kátia Gomes Araújo personifica a figura da articuladora. Com uma trajetória que transita entre o atendimento direto em comunidades vulneráveis, a gestão de organizações não governamentais e a atuação sindical, ela se especializou em construir pontes entre mundos que costumam operar em paralelo: a assistência social, a defesa dos direitos de pessoas com deficiência e o universo corporativo.

Formada em Serviço Social pela Universidade Estácio de Sá em 2017 e com pós-graduações em Psicopedagogia e Neuropsicopedagogia, Kátia aprofundou seus conhecimentos com especializações em terapia ABA, voltada para o autismo e a deficiência intelectual, em um programa ligado à Primum Faculdade CBI de Miami, que atualmente cursa. Essa combinação de uma base sólida no Sistema Único de Assistência Social (SUAS) com a busca por abordagens internacionais de vanguarda é um dos pilares de seu trabalho.

O ponto de inflexão em sua carreira ocorreu em 2018, com a fundação da AATD – Associação de Apoio a Trabalhadores com Deficiência, em Juiz de Fora (MG). Nascida da percepção de que faltava um elo entre a pessoa com deficiência em busca de uma oportunidade e as empresas que necessitam cumprir a Lei de Cotas (Lei nº 8.213/91), a AATD foi desenhada para ser mais do que uma agência de empregos. “O foco sempre foi construir uma estrutura que unisse atendimento social, orientação jurídica básica, apoio psicológico e qualificação profissional”, explica a idealizadora.

O Método: Da Escuta à Contratação

Da associação derivou o projeto “Inclusão de PCD – Aprendiz no Mercado de Trabalho”, uma metodologia que aborda o processo de forma integral. O trabalho começa no acolhimento, com uma escuta ativa das famílias para compreender a realidade social e as barreiras, tanto materiais quanto emocionais, que dificultam a inserção. A partir daí, são realizadas oficinas de autoestima, orientação vocacional e preparação para o ambiente de trabalho.

Em paralelo, a AATD atua como uma consultoria para empresas, auxiliando-as a navegar as complexidades da Lei de Cotas. O resultado é um processo de inclusão acompanhado, com suporte estendido para após a contratação, garantindo a adaptação e o desenvolvimento do profissional. O modelo transforma o que para muitos é uma “obrigação legal” em uma oportunidade de impacto social e diversidade corporativa.

Atuação em Múltiplas Frentes

A experiência de Kátia não se limita ao terceiro setor. Desde 2020, ela atua como assistente social no Sindicato dos Trabalhadores em Empresas de Telecomunicações de Minas Gerais (SINTTEL-MG). Nesse ambiente, seu papel é traduzir direitos em linguagem acessível, mediar conflitos e conectar os trabalhadores a políticas públicas e programas sociais, demonstrando sua capacidade de transitar entre diferentes arenas institucionais.

Sua jornada também inclui a passagem pela ONG Seguidores do Bem, focada em crianças em situação de risco social, e a criação, em 2022, do Projeto Saúde e Bem-Estar, que utiliza atividades esportivas como ferramenta de prevenção à violência e à ociosidade entre jovens.

Essa visão abrangente é consolidada por sua participação ativa em espaços de deliberação de políticas públicas, como as conferências municipais dos direitos da criança e do adolescente, de igualdade racial e de políticas para mulheres, onde atuou como gestora e organizadora.

Um Modelo para o Futuro

Atualmente, Kátia trabalha na sistematização de sua metodologia, com o objetivo de adaptar o modelo da AATD para novos contextos e ampliar parcerias. A expansão de seu trabalho, que já impactou centenas de vidas, reforça sua posição como uma figura proeminente no cenário da inovação social no Brasil.

Sua trajetória oferece uma resposta prática a um dos grandes desafios do Brasil: como transformar a assistência social em um trampolim para a autonomia e a inclusão produtiva. Ao construir pontes e focar em resultados tangíveis, Kátia Gomes Araújo não apenas defende direitos, mas os converte em realidade, consolidando-se como um nome de crescente relevância no cenário da inovação social.

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DJ Matheus Bala faz balanço de 2025 e projeta ano ainda mais intenso em 2026: “Muita coisa boa está por vir

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DJ Matheus Bala faz balanço de 2025 e projeta ano ainda mais intenso em 2026: “Muita coisa boa está por vir”

Feito a quatro mãos o projeto de música eletrônica “Matheus Bala” completa cinco anos em clima de comemoração.
Encerrando um ano marcado por conquistas, parcerias de peso e milhões de plays nas plataformas digitais, o mineiro DJ Matheus Bala e a Paulistana Ana Maglioni celebram a força de 2025 e já anunciam um 2026 ainda mais promissor.

Ana Maglioni, exerce funções fundamentais para manter a empresa “Matheus Bala” à todo vapor. Produtora executiva, videomaker, baixista, é também parceira de composição e de arranjos.
O projeto, que se destacou com remixes de sucessos como September (Earth, Wind & Fire), Te Ver Superar (com Jota Quest) que ultrapassa 9 milhões de reproduções e uma série de colaborações com nomes como Jorge Vercillo, Jota Quest, Tuca Fernandes, Léo Santana, Durval Lelys, Asa de Águia, Margareth Menezes, Gabriel Sater, Sarajane, Tatau, Banda Mel , afirma que o próximo ano vai consolidar ainda mais sua presença no cenário eletrônico e no universo da Axé Music.

“2025 foi um ano de expansão, aprendizado e grandes conexões. Cheguei mais perto do público, explorei novas sonoridades e tive a oportunidade de trabalhar com artistas que admiro. Em 2026, podem esperar ainda mais: tem novo repertório, músicas autorais, novos remixes e projetos especiais vindo aí”, destaca Bala.

Neste ano, o DJ também desembarcou de vez na Bahia, onde intensificou parcerias e assinou remixes que resgatam a essência do Axé com identidade eletrônica, como “Não tem Lua” com Durval Lelys e Asa de Águia, “Amor Amor”, com Tuca Fernandes, “Araketu Bom demais” com Tatau, “Dandalunda” com Margareth Menezes, “Baianidade Nagô” com a Banda Mel, “A Roda” com Sarajane para o projeto Axé 40 Anos – Afro House.

Para 2026, o artista já confirma dois dos lançamentos muito aguardados pelos fãs.

. Zona de Perigo (com Léo Santana)
• 100% Você (com Chiclete com Banana)

Com uma carreira que começou cedo, aos 12 anos em bandas de pop rock é uma trajetória que mistura guitarra, beats, pop e influências da house music, Matheus Bala segue construindo uma identidade musical própria, marcada por composições autorais, interpretações com sua voz, inserções de instrumentos orgânicos em meio as suas produções e pela sua criatividade e versatilidade que faz de seus remixes verdadeiras releituras e não reciclagens.

“Esse é só o começo. 2026 chega com força total e quero que meu público viva cada lançamento junto comigo”, afirma.

Para acompanhar os próximos passos:

Instagram: @djmatheusbala
Spotify: Matheus Bala
YouTube: Matheus Bala

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