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The Estimated Value of Tax Exemption for Nonprofit Hospitals Was About $28 Billion in 2020

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After defining standard deductions, we’ll walk through “what is an itemized deduction? ” Itemized deductions also reduce your adjusted gross income (AGI), but it works differently than a standard deduction. Unlike the standard deduction, the dollar amount of itemized deductions differs from taxpayer to taxpayer.

You no longer get a $12,000 deduction if you spend $6,000 on state income taxes and $6,000 on property taxes, thanks to the TCJA. You can claim $10,000 of these expenses, but the law effectively forces you to leave $2,000 on the table, unclaimed. It placed a $10,000 cap on deductions for state, local, and property taxes collectively https://turbo-tax.org/ beginning in 2018. This ceiling applies to any income taxes you pay at the state or local level, as well as property taxes. Michigan’s homestead property tax credit is how the State of Michigan can help you pay some of your property taxes if you are a qualified Michigan homeowner or renter and meet the requirements.

Pros and Cons of the Property Tax Deduction

The property tax credit reduces your tax due because it is subtracted directly from your tax liability. Ideally, income should only be taxed once and account for any losses. The tax code accommodates for this by allowing taxpayers to deduct (or exclude) income which has already been taxed or should not be counted for other reasons. For example, if a taxpayer invests in a stock worth $1,000 at the beginning of the year and at the end of the year the stock is only worth $800, the taxpayer has experienced a $200 loss. The tax code allows the taxpayer to deduct the $200 as a loss, since his year-end income for that stock is $800, not the $1,000 originally invested. The tax code provides this treatment in order to accommodate for investment, risk, and losses, and account for other taxes on the same income throughout the year.

Use only the taxes levied in the year of claim on each Michigan homestead, then prorate taxes based on days of occupancy. If you rented, use total rent paid, then prorate the first/last month based on days of occupancy to determine the total amount of rent that may be claimed for credit. You must be the owner and occupant or be contracted to pay rent and occupy the dwelling. Cottages, second homes, property you own and rent/lease to others, and college dormitories do not qualify as a homestead. If you bought or sold a house, go back and look at what you paid at closing for property taxes.

Open Data Tools and Information

If you are not required to file a return because your income was below the filing threshold amount for your filing status, you are not eligible for a property tax credit. Paying a personal property tax is not always enough to claim the deduction. In addition to satisfying the https://turbo-tax.org/property-tax-deduction-definition-2020/ IRS requirements, you must also be eligible to itemize, since this is the only way you can claim the deduction. Some states, cities and counties assess property taxes on various types of property you own that are used to produce income, such as tools and other equipment.

  • As an employee, you can deduct mandatory contributions to state benefit funds that provide protection against loss of wages.
  • All dates in sections about revenue reference the fiscal year unless explicitly stated otherwise.
  • If only one individual owns the home or is contracted to pay rent, only that individual may file a homestead property tax credit.
  • The surviving spouse who remains unmarried and surviving children of a disabled veteran may also qualify for an exemption under this section.
  • We audit returns to make sure homeowners and tenants meet the eligibility requirements.
  • Charitable contributions allowed as a deduction under section 170 of the Code are allowed.

Generally, you’re allowed to include 50% of the total water and sewer charges you paid when calculating the Circuit Breaker property tax payment. However, certain communities already include water and sewer charges in their taxpayers’ real estate tax bills. The large increase in the value of tax exemption in 2020 overlapped with the start of the COVID-19 pandemic. This increase primarily reflects a large increase in aggregate net income for nonprofit hospitals in 2020. Although there were disruptions in hospital operations in 2020, hospitals received substantial amounts of government relief, and it is possible that other sources of revenue, such as from investment income, may have also increased. Increases in net income in turn increased the value of not having to pay federal and state income taxes.

Why Does the Tax Code Include Tax Deductions?

This type of tax is separate, and may be in addition, to the state and local taxes you pay on your real estate. However, if you itemize deductions on your federal return, you may be eligible to claim a deduction for some or all of the personal property taxes you pay. The SALT deduction provides state and local governments with an indirect federal subsidy by decreasing the net cost of nonfederal taxes for those who pay them. For example, if state income taxes increase by $100 for families in the 37 percent federal income tax bracket claiming the SALT deduction, the net cost to them is $63; that is, state taxes go up by $100, but federal taxes go down by $37.

Property Tax Deduction Definition 2020

You can find out if a property is service fee or tax exempt housing by contacting the city/township/village/county assessor’s office. Often, service fee housing is low income or senior citizen housing that can include an apartment or the rental of a single family home. If you sold a home, you must also include the capital gain from the sale of your home in total household resources even if the capital gain is not included in adjusted gross income. The taxable value of the home which you are claiming credit for must be $1,000 or less. If you bought or sold your home, you must prorate your taxes to determine the taxes that can be claimed for credit.

The total estimated value of tax exemption for nonprofit hospitals was about $28 billion in 2020 (Figure 1). This represented over two-fifths (44%) of net income (i.e., revenues minus expenses) earned by nonprofit facilities in that year. At the state level, property taxes accounted for 1 percent of state own-source general revenue in 2020.

Property Tax Deduction Definition 2020

In addition, under the new law homeowners who deduct mortgage interest are limited to the amount they pay on $750,000 worth of debt, down from $1 million. Interest on homes bought before Dec. 16, 2017, is guaranteed as a special exception at the previous rate. A credit equal to 25 percent of the amount of the federal American Opportunity Credit and the Lifetime Learning Credit is available. The credit applies only to undergraduate studies, phases out for higher incomes, applies to most higher education opportunities within Kentucky and may be carried forward for up to five (5) years. When determining credit eligibility, use only the assessed value of the principal residence together with the land that immediately surrounds and is related to the principal residence, as long as they don’t exceed 1 acre when combined.

Tax Relief

This not only includes all furniture, tools and equipment you use in a business, but also the furniture inside your rental homes. If you own this type of property, the county requires you to file an annual tax return to report the tax you owe. If you pay your real property taxes by depositing money into an escrow account every month as part of your mortgage payment, make sure you don’t treat these payments as your property tax deduction. Several policy ideas have been floated at the federal and state level that would increase the regulation of community benefits spending among nonprofit hospitals or among hospitals more generally. The value of tax exemption grew from about $19 billion in 2011 to about $28 billion in 2020, representing a 45 percent increase (Figure 3). The value of tax exemption increased in most of the years (7 out of 9) in our analysis, though there was a notable decrease of $5.8 billion in 2018.

What is the full meaning of exemption?

1. : the act of exempting or state of being exempt : immunity. 2. : one that exempts or is exempted. especially : a source or amount of income exempted from taxation.

You should complete the Michigan Homestead Property Tax Credit Claim MI-1040CR to see if you qualify for the credit. You can deduct up to $10,000 (or $5,000 if married filing separately) of state and local taxes, including personal property taxes. Homeowners who itemize their tax returns can deduct property taxes they pay on their main residence and any other real estate they own. As stated earlier, property tax can only be deducted if the owner chooses to itemize deductions. It makes sense for a taxpayer to itemize deductions if the sum of all their eligible itemized expenses is greater than the standard deduction allowed in a given tax year.

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TRANSFORMAÇÃO TRIBUTÁRIA COM IMPACTO SOCIAL: A CONTRIBUIÇÃO SISTÊMICA DE JOSÉ PAULO ROSA MIRANDA AO SETOR DE TELECOMUNICAÇÕES

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Com mais de quatro décadas de atuação profissional, José Paulo Rosa Miranda liderou iniciativas que impactaram profundamente o setor de telecomunicações no Brasil e seus projetos tributários, à frente da Kronos Consultoria, se destacaram por proporcionar ganhos fiscais às empresas, com uso de soluções eficientes e inovadoras, que beneficiaram milhões de consumidores e colaboraram com a desburocratização dos órgãos estaduais de fiscalização.

“Até o fim de 2022, quando interrompi a atuação na prestação de serviços de consultoria empresarial para me dedicar a um período sabático, foram 20 anos de consultoria, com destaque para os projetos desenvolvidos no setor de telecomunicações, que atenderam milhões de clientes e resultaram em ressarcimentos de ICMS sobre contestações de clientes, em valores superiores a 500 milhões de dólares, que, à primeira vista, pareceriam beneficiar apenas as empresas, mas se os clientes (pessoas físicas) tivessem que pedir esses valores diretamente aos órgãos dos 27 estados brasileiros, o sistema entraria em colapso”, explica José Paulo.

Da experiência técnica à inovação normativa

O modelo desenvolvido pelo José Paulo teve início com parametrizações tributárias de sistemas corporativos, tais como o SAP, em meio à reorganização do setor, pós privatizações. A necessidade de integrar processos fiscais a uma nova lógica de mercado impulsionou sua atuação em projetos que envolveram a padronização de tributos, a automação de apurações fiscais e a geração de dados compatíveis com exigências legais.

Ao longo do tempo, os serviços evoluíram para um nível mais sofisticado: a identificação, tratamento e estruturação de grandes volumes de informações fiscais e operacionais relacionadas à restituição de valores cobrados indevidamente de consumidores. Como esses valores incluem tributos e as empresas de telecomunicação, ao devolver aos clientes, os valores brutos, eles teriam que solicitar, individualmente, os impostos aos estados, o que se tornaria um processo caótico.

A solução sistêmica inovadora, praticada pela Kronos, empresa liderada pelo José Paulo, com sua  expertise tributária e de sistemas, envolveu o estabelecimento de metodologia tributária especial para a criação de arquivos fiscais digitais, com dados detalhados por cliente, principalmente quanto ao valor do imposto. Tais arquivos não apenas simplificaram a comprovação da restituição perante os fiscos estaduais, como também influenciaram a edição, pelos Estados, de alterações das normas legais (ex. o Convênio ICMS 86/2010, que modernizou o Convênio ICMS 126/1998 e passou a reconhecer formato similar ao gerado pela solução do José Paulo).

No período sabático, iniciado em 2023, José Paulo teve a oportunidade de revisitar sua trajetória profissional com um novo olhar. “Esse momento de reflexão me permitiu perceber que esse tipo de projeto gerou benefícios significativos não apenas para as empresas, mas, sob uma nova perspectiva, pois ao centralizar a recuperação dos impostos nas empresas, evitou-se que milhões de clientes tivessem que solicitar individualmente as restituições junto aos 27 Estados brasileiros”, afirma.

Ele complementa: “Esse benefício foi muito importante para todos, pois essa volumosa quantidade de pedidos, que transitaria pelos 27 órgãos fiscalizadores estaduais, inviabilizaria os processos, e os clientes levariam muitos anos para serem ressarcidos desses valores.”

Alcance nacional e desoneração dos órgãos públicos

Os números dos projetos ajudam a dimensionar o impacto dessa atuação: ao longo de duas décadas, os projetos liderados por José Paulo abrangeram todas as regiões do Brasil e mais de 100 milhões de consumidores. O volume total de valores processados para restituição superou R$ 8 bilhões (cerca de R$ 2 bilhões se referem apenas à parcela de tributos), que inviabilizaria as devoluções se fossem feitas de forma individualizada por cliente.

“Ajudar as empresas a recuperarem os impostos com arquivos digitais consolidados (em substituição a milhões de pedidos individuais de seus clientes) foi essencial para viabilizar todo esse fluxo de forma ordenada”, ressalta e completa:

“Os 27 órgãos estaduais brasileiros tiveram menos trabalho, desgaste e custos administrativos, que teriam com análises individuais de milhões de pedidos e os milhões de clientes receberam suas restituições por erros de faturamento (incluindo os impostos) de forma mais rápida, diretamente das empresas de telecomunicações.”

Reconhecimento técnico e legitimidade institucional

A relevância dos projetos é reforçada por documentos, pareceres e cartas de recomendação de gestores tributários e auditores de grandes empresas do setor, que reconhecem a excepcional competência técnica, a inovação metodológica e o impacto financeiro dos serviços conduzidos por Miranda. Em um dos casos, o modelo de restituição inicialmente considerado inviável foi não apenas implementado com sucesso, como se tornou referência para a empresa e seus sócios estrangeiros.

Sua atuação também obteve legitimidade junto a órgãos reguladores e fiscais, como a ANATEL e as secretarias estaduais da Fazenda, que passaram a aceitar os arquivos digitais como forma válida de comprovação. Em alguns casos, as informações detalhadas fornecidas por sua equipe superavam as exigências legais da época, antecipando o que futuramente se tornaria padrão.

Uma visão global possível

A relevância técnica, financeira e social da contribuição de José Paulo tem potencial para ser adaptada internacionalmente, mesmo em países com estruturas tributárias diferentes. O modelo brasileiro de ressarcimento aos clientes pode ser similar as práticas adotadas por agências como a Federal Trade Commission (FTC), nos Estados Unidos, que também realizam grandes operações de reembolso coletivo.

 “Os benefícios colaterais não são devidamente reconhecidos e, em especial, em projetos de recuperação de impostos, que estão inclusos nos preços dos serviços e envolvem milhões de clientes, e que tem grande importância nacional, e eu, liderando minha empresa, deveria ter minha importância reconhecida”, conclui.

A trajetória de José Paulo é um exemplo de como conhecimento técnico, quando aplicado com visão sistêmica, pode gerar impactos positivos amplos e duradouros. Seus projetos demonstram que a inovação pode — e deve — caminhar junto à responsabilidade social, contribuindo para o equilíbrio entre empresas, Estado e sociedade.

Ao transformar um problema fiscal complexo em soluções práticas que beneficiaram milhões de pessoas, José Paulo Rosa Miranda se consolidou como referência nacional em seu campo. E mais do que isso: mostrou que o verdadeiro valor de um trabalho está em sua capacidade de transformar realidades — com ética, inovação e visão de futuro.

 

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Como Fabrizio Gallo transformou uma infância empreendedora em uma carreira salvando empresas

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Com uma história marcada por criatividade, trabalho duro e visão de negócio, ele se tornou referência em reestruturação de empresas em Americana-SP

Desde pequeno, Fabrizio Gallo soube que esperar não era uma opção. Se queria algo, era melhor correr atrás. Ainda criança, começou a vender geladinhos na saída da escola. Quando o frio chegou e a clientela sumiu, ele pensou rápido: trocou o produto por coxinhas de frango feitas com uma receita tirada do caderno da mãe. A lógica era simples — e muito prática para alguém com menos de 10 anos. Entender o que as pessoas querem, adaptar o produto e fazer acontecer.

Filho de uma professora e de um representante comercial, Fabrizio cresceu em uma casa onde a palavra “limite” era mais real do que “luxo”. Aos 10 anos, viu o pai abrir uma bicicletaria na garagem de casa e acabou assumindo o negócio depois da escola. Cuidava do balcão, entendia o que cada cliente precisava e até montava modelos sob medida. Vendeu a loja antes mesmo de completar 12 anos — e participou de todo o processo de transição. Nessa idade, muita gente está preocupada com o time da escola. Ele, com fornecedores.

Com o tempo, vieram o primeiro computador, o curso de informática e os freelas para o comércio local. Aos 15, já estagiava em uma multinacional, circulando por setores e conhecendo de perto como funcionava uma grande empresa. “Foi ali que entendi que bastidores contam muito. E que resolver problemas de verdade exige escutar antes de agir”, relembra.

O caminho foi se construindo com experiências diversas: redes de varejo, tecnologia de segurança, operações de distribuição. Em cada etapa, Fabrizio reunia ferramentas que, mais tarde, fariam diferença em uma virada inesperada.

Um dia, foi chamado para instalar câmeras de segurança em uma fábrica de colchões. Fez o orçamento, o trabalho foi aprovado, mas ficou uma conversa com o dono da empresa: ele queria vender o negócio, estava cansado depois de décadas no setor. Fabrizio não conhecia nada sobre colchões, mas entendeu rápido que havia uma oportunidade escondida ali — e um desafio à altura.

“Demorei uns dias para aceitar. Não era o tipo de projeto confortável. A empresa tinha problemas sérios, a marca estava desgastada e o clima interno era pesado. Mas eu sabia que podia reorganizar tudo”, conta.

Entrou de cabeça. Passou o primeiro mês só observando. Depois, veio a reestruturação por etapas: equipe, produção, finanças, comercial, marketing. Cortou custos, resgatou talentos, reavaliou produtos, mapeou o mercado e recolocou a empresa no jogo. Um ano e meio depois, o negócio foi vendido. E Fabrizio passou a ser chamado por outras empresas com o mesmo perfil: boas em essência, mal conduzidas, desvalorizadas.

O que ele faz, no fundo, é entender a dor de cada negócio e montar um plano de resgate. Sem fórmulas prontas, mas com muita escuta e ação prática. “Eu não chego com uma receita. Cada empresa tem sua própria história, e isso precisa ser respeitado. Só aí vem a estratégia”, explica.

Hoje, Fabrizio carrega esse histórico sem glamourização. É direto: tem orgulho das empresas que ajudou a recuperar, mas mais ainda da forma como construiu esse olhar — desde o balcão da bicicletaria até as reuniões de planejamento estratégico. “No fundo, o que eu sempre fiz foi tentar entender o que o outro precisa. Quando a gente acerta isso, o resto encaixa.”

 

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Ágaph Project DJ: quando a música eletrônica se torna instrumento de cura e fé

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Unindo técnica, espiritualidade e consciência emocional, DJ Ágaph transforma eventos em verdadeiras experiências de conexão e transformação

Para muita gente, a ideia de uma batida eletrônica em um ambiente de louvor pode soar inusitada. Mas é exatamente aí que começa a proposta ousada e inspiradora de Israel Felipe Oliveira Lopes, mais conhecido como DJ Ágaph. À frente do Ágaph Project DJ, ele vem rompendo padrões ao levar música eletrônica gospel para pistas, palcos e celebrações, com um objetivo claro: tocar não só ouvidos, mas corações.

Aos 30 anos, o artista mineiro vem conquistando espaço por onde passa. Em pouco mais de um ano de carreira, já marcou presença em retiros, festas, casamentos e eventos de grande visibilidade — como o casamento do jogador de futevôlei Fabrício Brisa e festas promovidas por nomes reconhecidos, como Carol Loures e produtoras especializadas em eventos de alto padrão.

Mas, para além das aparições, o que chama atenção é a proposta que carrega. O Ágaph Project DJ nasceu com uma missão: levar amor, alegria e transformação através do Espírito Santo, usando a música como ferramenta principal. O repertório é versátil, passa por house, trance, pagode, corinhos de fogo, forró, hip-hop, adoração e até sertanejo, tudo adaptado ao contexto gospel e carregado de propósito.

“Não é apenas mais um evento. É um show terapêutico que trabalha corpo, mente e espírito”, define o DJ.

E essa não é só uma frase de efeito. Ágaph mergulhou fundo para entender o poder da música além do entretenimento. Estudou Programação Neurolinguística, psicologia comportamental, hipnose clínica, neurociência e até fundamentos espirituais sobre ritmo e som. Esses conhecimentos são aplicados para criar experiências que estimulam o emocional, aliviam tensões e despertam sensações de paz — tudo através da música.

O DJ também desenvolveu sua sensibilidade para compreender o ambiente e as pessoas que estão à sua frente. Ele observa expressões, sente a energia do público e adapta seu set ao que cada momento pede. Cada evento é planejado nos mínimos detalhes, desde a escolha das músicas até a intenção por trás de cada transição. Ele gosta de dizer que, antes mesmo do dia da festa, já está vivendo aquela experiência internamente.

Essa conexão com o público e com a espiritualidade tem feito do Ágaph Project DJ um verdadeiro movimento. Mais do que animar uma festa, a proposta é criar um espaço de cura, fé e alegria — onde cada batida é uma semente plantada no coração de quem escuta. E, mesmo com pouco tempo de estrada, o impacto já é visível nos depoimentos sinceros de quem passou por essa vivência.

Olhar para o futuro é algo que também faz parte da sua trajetória. Ágaph sonha alto, mas com os pés firmes no propósito. Deseja levar seu projeto para outros estados, alcançar novos públicos, e, em breve, se tornar referência mundial dentro do cenário gospel eletrônico. Ele acredita que a música pode ser ponte entre mundos e que seu som pode chegar onde palavras muitas vezes não conseguem.

“A música é uma missão. Ela conecta o espiritual ao físico e leva cada pessoa a um lugar de renovação.”

Para 2025, o objetivo é ampliar ainda mais o alcance do projeto. Além dos eventos, Ágaph planeja entrar em espaços como rádios, podcasts, palestras e ações sociais. O foco é expandir a mensagem sem perder a essência: levar luz onde há escuridão, com criatividade, excelência e a presença de Deus em cada detalhe.

Para saber mais sobre DJ Ágaph, acompanhar os próximos eventos ou fazer contato:
Instagram: @agaph_dj
Site: djpro.site/agaph
WhatsApp: (31) 9 8451-7470
LinkTree: linktr.ee/agaph_dj

 

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